第93章 清点 (第2/2页)
如果赌对了，十三亿的弹药将膨胀成一个无法想象的数字。
如果赌错了，远星还有十亿。不会死。但会从一头刚刚震惊了整个华尔街的巨兽，缩回成一个中等规模的、不起眼的对冲基金。
这就是这场赌局的赔率结构。
亏的上限是确定的——十三亿的权利金加上一些时间价值的损耗。
赚的上限是开放的——取决于市场跌到哪里，取决于恐慌膨胀到什么程度，取决于那些"不可能"到底有多少个会变成现实。
不对称。
这是陆泽从第一天起就在贯彻的核心哲学。亏的时候亏有限的保费，赚的时候赚无限的尾部。
不需要每一个方向都对。只需要一个方向对了，就能覆盖所有的损失。
而如果所有方向都对了——
那效益是恐怖的。
而拿着历史的剧本，有比任何交易者都高的确定性，不“赌”才是一种浪费。
林涛看着那些数字，忽然想到了一个问题。他犹豫了一下，还是问了出来。
"老板，有个事我一直想不通。"
陆泽看了他一眼。
"三月份我们在贝尔斯登身上赚了五个多亿。华尔街都知道这件事。"
林涛的声音有些发紧，"现在我们拿着十三亿去买标普跌到九百、原油跌到六十的末日保险。那些投行的交易台，他们不会想一下吗？上次这个人赌赢了，这次他又来了——"
"他们想了。"
伊莎贝拉说。极其简短。
"想完之后算了一下保费收入，然后接了。"
林涛看着她。
"在他们的模型里，我们买的这些东西被触发的概率不到百分之零点五。"
伊莎贝拉的语气像是在念一份她已经看过太多遍的风控报告。
"卖给我们等于白赚十三亿的保费。贝尔斯登的事他们记得，但那是一家公司的死活，可以归结为个案。标普跌三成是整个经济的崩溃——他们不信。"
林涛还想追问。
"而且建仓方式没有给他们任何理由警觉。"
伊莎贝拉继续，没有给他插嘴的空间，"CDS是十几个标的的宏观篮子。标普的PUt分散在三个梯队和多个到期日里。原油走的是好几个通道。每一笔单独看都正常。"
林涛闭嘴了。
马特从风控面板后面补了一句。
"做市商不在乎买方是谁。在乎的是自己的GreekS平不平。"
交易室又安静了。
陆泽站起身，走到落地窗前。
窗外的曼哈顿在夏夜里亮着无数的灯。那些灯火里，有高盛的交易台，有大摩的风控系统，有德银的算法服务器。它们都在运转。都在用数学来证明世界是安全的。
而明天早上八点，一份347KB的WOrd文档将被转成PDF，上传到一个日均访问量不到三十次的网页上。
陆泽转过身。
"都确认了？"
"都确认了。"伊莎贝拉说。
"马特？"
"九条通道正常。保证金充足。无异常。"
"明天八点发。"
他拿起椅背上的外套。经过林涛工位的时候停了一下。
"回去睡觉。"
然后他走了。
林涛看着陆泽的背影消失在走廊里。
他低头看了一眼屏幕。标普收在1252。WTI原油145美元。VIX在23。
极其平静的数字，像是暴风雨前的气压计。
林涛关掉屏幕，拿起外套，走向电梯。
交易室里最后只剩下马特。
他没有立刻走。他把九条通道的参数又过了一遍，然后关了灯。
六块屏幕暗下去。交易室沉入黑暗。